大选风暴

这是我 02-04-2013 写的文章，原文在：

http://www.leinvest.com/ch/general-election-turmoil.html#.UV4n7lcrjex

这几个月来，我们不断地听到解散国会的谣言，今天又来一椿，看来唯有等到首相宣布真正的大选日期时这些谣言才会消失。

谣言，我们可以听听就好，但身为股票投资者，我们必须为这个大选做好准备。

犹记得 2008 年的大选，所有投资者都没想到民联会意外的得到多个席位和州属，这个突来的转变使到手上有票的投资者都惊慌的抛售，当中包括外资，本地基金和散户，我个人不太记得那时股市调整了多少点，大概是 RM 13 的 Public Bank掉到 RM 11 左右。

回看这个经历，当时不只是国家的政治不稳定，在外头的欧美国家也一样面对着金融风暴的入侵，内忧外乱的情况下，股市应声下跌，这是非常的合理。

受过了 2008 的历史洗礼，这一次投资者变得了非常的谨慎，在谣言满天飞的情况下已经开始脱售手中的股票，希望在股市大崩盘的时候能捡到便宜货。

股市崩盘？有可能吗？

我觉得可能性非常的小，观看 3 月时大部分公司公布的业绩，很明显的，多数的公司做得比去年更加出色，盈利也有所增长，也就是说，经济本身并没有出现风暴的迹象，如果真的经济出了问题，公司们一定是首当其冲的，业绩一定受损，但，目前看不到有这个现象。

撇开这点不看，本地基金和散户在这几个月几乎是净卖家，只有外资在不断地接纳。

注：所谓的净卖家是指卖股票的交易金额大过买的金额。

我不知道外资为什么在那么动荡的时候不断地买入马股，看来他们对大马的公司信心十足。

少了本地基金和散户的配合，单单要靠外资来个大崩盘是不太可能的，所以，我估计就算股市有动摇，也只会是微小的下调，可能在 10% 到 20% 左右吧。

而 且我认为股市也不一定是下调的，上调的可能性也是存在，情况可以分为两种，大选结束后，如果是民联执政，那就会出现政权转换的过渡期，大型的计划也可能重 新规划，基于这个因素，一般上外资都会撤资，然后保持观望的态度，但，不要忘记本地基金和散户的弹药可以很充分哦，外资跑，本地投资者接，情况应该不会太 过恶劣。

另一个情况就是国阵继续执政，那一切计划就会继续跑，也没有所谓的过渡期，那，本地基金和散户就会开始扫货，不排除外资也会继续买进，这个情况一旦发生，大马隐藏很久的大牛可能会被唤醒，也就是说股市会上调。

简单的分析了整个局势后，看来情况并不会太过严重，那之前清货等时机的投资者是不是判断错误？

 

我想这个问题也只有几个星期后才会有答案。

从以上的分析来看，这个大选并不会导致股市崩盘，顶多只是来一个调整。

如果是上调，其实我们能做的也不多，那就说说下调吧，股市一旦出现下调，也意味着我们会有捞低的机会，要捞低就要有本钱，所以我觉得只有两个做法。

第一个：

持有的股票不动，然后再准备一些后备弹药，当股市下调时就买入，拉低我们的平均价，以目前的情况来看，再加上下调空间不大，所以这个方法是为上策。

第二个：

卖掉一部分的股票，然后当股市下调时就买入，拉低我们的平均价，这虽然不是很好的方法，而且风险也比较大，但，在资金不足的情况下，这个方法可以一试，如果成功捞低，那么我们的成本就会拉低。

如果是采用第二个方法，我个人建议不要卖股超过 50%，也就是说，现金和持股比率在 50:50 就好。

大选将至，无论我们是看对还是看错，结果都会是一个很好的经历，保持自己的策略，坚持自己的方式，大家一起去学习吧。

注：以上的一切都是我个人的分析，再加一些愚见，所以，看看就好。

迎接小龙女

在一个非常宁静的夜晚，我如常去找周公聊天，突然，旁边有一把声音把我从睡梦中吵醒。

“老公，起身罗，你的小龙女要出来了”

注：第一位公主我称呼她 “小公主”，而第二位公主是龙年出世，所以我叫她 “小龙女”

我即时从床上跳了起来，眼睛朦朦胧胧的，身体不由自主的往东走，往西跑，狼狈的很，犹记得

小公主出生的时候，情景是一模一样的，没办法，毕竟这是我迎接孩子的重要时刻，所以不可能做到泰山崩于前而不动声色般的冷静。

我把之前准备好的行李拿上车，然后一只手抱着还在睡梦中的小公主，另一只手扶着老婆，冲冲忙忙的开车前往医院去。

来到了医院，护士检查了老婆后，就吩咐我到招待处办理入院手续，不久护士就把老婆推进了产房里等待生产。

等了 9 个多月，终于都等到和小龙女相见的时候，说实话，真的有点儿紧张，试想杨过初次约会小龙女，哪有不紧张的道理，我当时就是这种感觉。

我还记得小公主出生的时候，我坚持一定要进入产房陪伴老婆生产，现在是第二位孩子了，我无法进入产房，因为我需要照顾小公主，我只能时不时进去看看老婆的状况，安抚老婆的情绪，无疑，没有亲眼看到小龙女的出世确实让我的人生留下了少许的遗憾。

也不知道经过了多少个小时，小龙女要出来了，医务人员也开始忙碌，在产房里进进出出的，为了不妨碍他们的工作，我唯有站在门口等待，一方面能照顾小公主，另一方面我希望在门口守护着老婆和还未出生的孩子。

整个生产过程里，一直都听到老婆的叫喊声，也听到医生护士努力工作的吵杂声，而我只能站在门口，什么事情都做不到，只能默默地为老婆和孩子祈祷，看着自己最亲的人在为家里努力着，而自己却一点忙都帮不了，这是一种难以用笔墨来形容的无奈。

其实在女人的生产过程中，男人真的连一点小忙都帮不了，只能在旁边看着老婆的痛苦，顶多只能帮老婆擦擦汗，说一些鼓励的话，男人永远都感受不到女人生产的痛楚，所以，请珍惜肯为你生儿育女的老婆。

我一直都认为女人能为家里冒着生命危险生产是一件很伟大的事情，也因如此，我疼爱我的老婆和孩子，因为她们就是我生命的全部。

Peter Lynch 曾经说过，用整个华尔街的财富都不能换取我三个女儿，我非常认同这个观点，因为财富永远都不能用来衡量我们家人的价值。同时，我也感恩在我的人生里有对我非常好的父母，有肯和我一起熬的老婆，也有一对乖巧的女儿。

正所谓：人生如此，夫复何求啊 ！！！

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2004 年，我开始我的股票投资之路，当时我和老婆已经注册了，但还未摆喜酒，所以在华人的传统上，我还未结婚。那时，我每天晚上下班后都是对着电脑，学习看那一堆一堆怎么看也看不懂的年报，季报，财务分析，还有大师级的投资书籍。

2006 年，我的第一位公主出世了，我需要花多一些时间来照顾她，但，我依然是每天下班后对着电脑学习股票投资。

2008 年，我因为工作的关系全家搬到英国，我还是坚持每天晚上对着电脑学习。

2012 年，我的第二位公主出世了，生活上的时间更是紧凑，我依然没改变过。

在这九年来，我的生活每两三年就改变一次，但，我从未放弃过我对股票投资的热诚。

从原来能每天睡八九个小时到现在每天睡六小时。
从原来有娱乐到现在看一部戏都没时间。
从原来和朋友一个月喝一次茶到现在半年都喝不到一次。

我是一位再平凡不过的乡下佬，也没什么特别的能力，所以，我唯有依靠自己的努力和坚持来达到成功。

每天工作十多个小时，对很多人来说是一种极度痛苦的事情，但，对我来说是一种非常实在的磨练。

我坚信，今天努力的因可以换来明天成功的果，今天懒惰的因也一样会带来明天失败的噩运。

所以，唯有继续加油哦，哈哈哈 ！！！

~乡下佬~

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自住房产 （上）

在大马的资本社会里，有两样我们无法避免的负债，一是 “车款”，二是 “房贷”。

少了车子，我们有如断了翅膀的小鸟一样，寸步难行。
少了房子，我们就没有了一个遮风挡雨的温暖窝。

中国人的观念，“家”占了一个非常重要的位置，而在这个家的建立上，除了需要家人之外，另一个不能忽略的就是房子，也因如此，房屋是我们一生人必须拥有的其中一个资产。

犹记得我在新加坡上 T Harv Eker 的课程时，旁边坐着一个 60 岁左右的老伯，我和他聊了一阵子，很意外的，他告诉我他的梦想是拥有一间属于自己的房子，能和家人住在一起，我不太清楚新加坡的房产，我只知道那里的房产价格是有一定的高度，听到老人家那么说，心中难免感觉酸溜溜的。

听起来有点感触，无奈，这个残酷的资本社会就是如此的在运作，身为马来西亚人，我们已经算是比较幸运的一群，虽然大马的房价在这几年来不断地飙升，起的速度就像是赛跑一百米一样的迅速，但是只要我们肯努力，我们还是有能力拥有自己的房子。

购买房子的 “目的” 和 “观念”

首先，我们要搞清楚购买房产是为了什么目的： 自住？投资？

因为不同的目的也有不同的结果和方向，所以在购买房产的第一件事情就是要了解我们购买房产的意愿。

基于我本身没有任何房产的投资经验，我个人也不打算向这方面发展，所以我最多只能分享我对于自住房产的看法。

以家为重心的人会过于重视自己的房子，因为那是属于一家人的安乐窝，往往会有一个错误的观念，就是认为购买房子是一生一世的事宜 （一生只做一次的事情），更有很多人把购买自住房产当成是人生中最重要的投资，在这个观念的推崇下，我们会开始变得非常挑剔，左选右选，就是不希望自己把一生最重要的投资给搞垮了。

有时算得多并不代表一定准确，往往对房屋非常挑剔的人都买不到房子，结果到了 N 年后，房产的价格越飙越高，自己还是被逼向别人租房子，可悲。

我认为只要是涉及金钱的项目都需要有正确的观念，而在购买自住房产时，我主张不要有 “一生人只买一间房子”或 “自住房产是人生中最重要的投资”的观念。

在没有一生一世的承诺下，我们寻找房子也变得轻松了很多。

计算月供房贷

购买自住房子应该以本身的经济能力作为首要的考量，把收入的一部分资金用于房子上，然后扣除所有生活费用后，其余的就应该用于投资，为自己的未来铺路。

过后就是要计算自己的贷款承担能力，我个人觉得房贷最好是不要超过家庭收入的 20%，20% 只是我个人的理想比率，我认为房贷要维持在这个比率才能使到我的家庭财务稳定，让我有剩余的资金做其他的事情。

假设一个家庭的收入为 RM 7000 （扣除公积金和税务后的收入），20% 就是 RM 1400。

也就是说这个家庭能拿出每个月大约 RM 1400 来作为房贷供款，知道了这个数字后，我们就能大概计算我们能力范围里能承担的房子价格。

我做一个简单的例子来讲解：

Interest rate： 4.5%
Loan Period: 30 Years
Loan Amount: RM 280,000
Monthly Installment amount: RM 1418.72

网上有很多不同的 Loan Calculator，我们只要输入一些基本的数据就能计算每个月的供款，计算房贷绝对不会是一个难题。

以上只是一个非常简单的例子，而且是还未加入律师费，头期和 MRTA等的计算，所以和真实的个案会有一定出入。

待续  。。。

勇敢的站在舞台上

宝贝，

上个星期，你刚完成了人生里的第一个演出，那是一个慈善的芭蕾舞表演，基于你的年纪还很小，我本来不想让你太早接触舞台，过后我深入的想一想，我觉得这是一个难得的机会，能让你吸取不错的人生经验，所以我决定让你参加。

为了这个演出，你的舞蹈老师也很谨慎，连续几个星期都帮你们排练，希望你们在慈善夜里有出色的表演，彩排，彩排，再彩排，我也不记得你经过了多少次的彩排。

到了正式表演，一切就如彩排时一样，大家都跳得很好，就在一切都完美的进行着的时候，一个微小的意外，让你摔了一跤，可幸，你很快就爬了起来继续你的表演，虽然这只是一个小意外，但是老爸看得出你跌倒后有点迷失了方向，眼神带出一丝丝的紧张，同时，脚步也开始乱了。

对你而言，这是一个很好的经验，要记住，任何的失败并不可耻，因为失败乃是成功者必经的道路，没有了失败，成功也不会存在，所有的表演者都是经过很多时间的磨练才能踏上万众瞩目的舞台上，表演跌倒了，不需要感到害怕，勇敢的站起来，舞台还是属于你的。

我希望你明白，如果要做一件事情，就要把事情做到最好，力求完美，千万不要敷衍了事，也不要找捷径。

到了表演结束后，我问你有没有怯场，哦，很意外的，你居然说没有，这让我感到非常欣慰。
不说你可能不知道，虽然你老爸有过几次上台分享的经历，但是或多或少我都会感到少许的怯场，所以我能明白站在台上的恐惧感，那是一种难以用笔墨来形容的感觉。

克服怯场最好的方法就是练习，只有透过无数的练习才能帮我们摆脱恐惧。

正所谓： “台上十分钟，台下十年功”

成功的表演者是一位勤奋者，绝对不会是一位翘幸者。

大量的练习主要是增强我们的信心，只要有了信心，在台上就能随心所欲的表演。

宝贝，一直以来你都很喜欢跳舞和画画，所以我觉得你总有一天会再次回到舞台上，老爸我除了在你背后默默的支持你之外，我也希望透过我的文笔，把你的经历一一的记录下来，这也是我写这篇文章的原意，无论你的将来会如何，老爸我永远是你最忠实的粉丝。

最爱你的老爸字

风采： 在 FB 里的文章

促销货减开销

每年的农历新年都是我头痛的时候，因为这是一个大出血的日子，为了减少金钱上的烦恼，往往我需要在几个月前就做好财务上的规划。

我觉得所谓的省钱，其实就是有效率的用钱，只要把钱用在有需要的地方，减少无谓的开销，那自然就能把钱省下来。

春节来临前，我都会收到一笔花红，这笔钱自然就成为我新年的费用泉源，首先，我会列出新年将要花费的事项，然后才开始慢慢的分配。

让我最花费的项目莫过于给红包钱和办年货，红包钱都是给父母，岳母，还有小孩们，这是一笔不能少也不能省的金钱，所以也没什么好谈，那不如就谈一谈办年货吧。

依照华人的传统，新年期间，我们都需要在大年初一换上新的衣裳，然后高高兴兴的去亲朋戚友家拜年，这就是我们迎新送旧的习俗，意味着新一年的到来。

那过年买新衣自然就少不了，要在这个部分省下来一点都不难，因为马来西亚的购物广场在每年的九月到十二月都有很多促销，有年度大促销，有圣诞大促销，有新年大促销，有时减价的幅度低到你难以置信，这就是我购买新年衣裳的最好时机，往往能让我省下 30% 到 40% 的金钱。

除了衣裳，摆放在家里的饼干，饮料也是另一个大的开销，运用同样的手法，我都会在大促销的时候购买新年将要饮用的饮料，这也会让我省下 10% 到 30% 的金钱。

饼干方面我就不需要在外面购买，基于我老婆善于烘烤，每年的新年她都会亲自烘烤一些饼干供自家用，同时，她也会烘烤多一些饼干，一部分送给亲戚，一部分送给朋友。

自己烘烤有很多好处，一来能依照自己的口味和喜爱来挑选材料，品尝到美味的饼干之余也不担心素质的问题，二来自己能控制成本，让开销减低，三来能当礼品送给亲戚朋友们，一举三得，何乐而不为。

以上只是提到两个我个人的新年省钱小贴士，只要我们细心的规划自己的金钱，我们不难为自己省下一笔可观的资金。

风采： 在 FB 里的文章

我的 2012

2012 年啊，对我来说，一样的精彩，哈哈哈，感觉每年都是说这句话，没错，人生最重要就是过得精彩和开心，那么才有意义。

让我来回顾我的 2012 吧。

先谈投资：

今年的投资没有太大的出入，基本上就是维持和改进我的投资组合，我个人拥有一个投资组合，以成长股为主，这个投资组合主要是投资一些被低估并且有成长能力的公司，以公司未来的前景为首要条件，股息不是重要的因素，但至少要有稳定的股息派发率。

为了调整之前的失误，今年这个组合只是做了微小的变动，2011 年说过，我错误反向投资 Homeriz 和 Haio，基于 Homeriz 给于不错的股息，所以我保留，而 Haio 就不太适合留在组合里，所以今年我卖了 Haio，部分资金已经投入进 TSH 里。

TSH 是我曾经拥有过的股，但是基于操作上的失策，RM 1.60 买入，RM 2.80 左右就放了，大概赚取了 75% 的盈利，结果后来起到了超过 RM 5 的价钱 （未分红股钱的计算方式）。

投资总有做错决定的时候，这并不需要觉得可惜，经过一番考量，我个人觉得印尼的油棕市场会比大马来得好，所有在印尼有地的油棕公司的前景将会非常亮丽，这，我第一个又想起 TSH 了，因为这几年他不断在印尼种植油棕，大量的买地，油棕树的树龄也很小，未来的前景绝对值得期待。

也因如此，我又开始小数的买进 TSH，等待低点我会持续购入这间公司的股份。

同时，刚要发展到印尼的 CEPAT  也进入了我的观察名单里，CEPAT 可以说是作风比较保守，发展也比较慢的公司，我看好的是他那 RM 6,000 一英亩的价值，以 Sandakan 的地来说，这个是超级打折了，不论其他观点，就以土地的价值，我胆粗粗的在冷眼前辈放的时候买入少少 CEPAT 来测试自己的眼光。

经过了以上的调整，我的组合也有了少许的变动，希望这是越变越好吧。

我的主力还是 QL，2006 年我买入半粒 QL，到了 2009 和 2010 年我开始持续的买入，目前的平均价为 RM 1.60 左右 （还未加入股息来计算的价钱），以我的买入价来计算，2012 年得到的 DY 为 2.8%，以 QL的成长记录，我相信明年我的 QL 就已经能打败 FD 了，同时，我的低价购入 QL已经让我有了很强的护墙河，基本上只要公司没太大的问题，我也不需要做任何的变动，就让她持续的壮大吧。

今年也和去年一样，我出席了 QL 的 AGM，一如以往，和老谢还有他的孩子聊得很开心，AGM 的文章可以在这里找到：http://chengyk.blogspot.com/2012/08/ql-15.html

另外一个是我一年前帮老婆成立的私房钱投资组合，以股息为主，这个组合的成立主要是帮老婆赚取一些私房钱来用。

2010 年这个组合只有  CMMT，过后我加入了 PBBANK 和 GAB，但基于这三间公司都不便宜了，所以我唯有寻找其他目标，今年我相中了 Zhulian 和 IGBReit，但基于 IGBREIT 的股价高企，只能给到 5% 左右的 DY，所以暂时不打算买入，只要 DY 高过 6% ，我会考虑买入。

Zhulian 是唯一一个在今年加入这个组合的公司，买了不久 zhulian 就飚得很高了，让我无法加码，如果 zhulian 回调，我不排除会增加这间公司的股份。

再谈理财：

理财往往是人生当中很难应付的课题，我们需要依照生活上的变动做出财务上的调整，所以这个是一个不会毕业的学科，只有不断努力并且学习的人才能在理财上有所成就。

几年前，我就开始了我的理财之路，我的观念是，理财之道 = 用钱之道，只要懂得有效率的用钱，你就会理财了。

要了解自己的收入与支出，我们就要有效率的知道 “钱”用在什么地方，在我的财务还没有稳定前，我把每个收入和支出都记录在一个小册子上，好让我掌握钱财的动向。

经过了多年来的锻炼，理财方面已经有了一定的基础，所以，现在我不会每天都记录我的花费，反而是，我会把每个月的资金分配在不同的地方，然后有效率运用这笔指定的数额。

其实，我觉得每天记录蛮烦闷的，所以我就依照个人的收入和支出做一个自己觉得舒适的方法，理财是很个人的事项，并没有一个方法走天下的道理，只要方式能使到你财务稳定，而且生活又过得很好，那就没问题了。

另外一个调整的事项，就是从去年开始，我把信用卡当成 Debit card 来用，这是为了有效率的运用信用卡，也为了防止我过度的拖欠卡债。

基于我早期有每天记录花费的习惯，所以我对自己的用费去向有一定的了解，每个月头时，我会计算该月份的用费清单，然后预先把钱进入信用卡里。

也就是说，我是先进钱到信用卡里，然后才用，这，无疑就变成了另一个方式的 Debit Card。

举一个例子，我每个月的汽油费大概在 RM 500 左右，而我是用 OCBC 信用卡来添油的，我会在月头进钱到 OCBC 户口里，那该月我就不需要担心油费了。

干嘛不直接用现金？

因为，信用卡可以得到折扣，有些是以现金回扣的方式，有些是以积分的方式，就以 OCBC 来说，添油可是可以节省 5% 的，再加上其他的折扣，一年我可是能省上了 RM 600 哦。

这可能不是最好的使用方法，但，以我个人来说，我觉得很舒适，并且让我的财务达到一定的稳定。

细谈生活：

我的生活基本上可以归纳为：
1.    工作 （包括打工，研究股票，写作）
2.    陪伴家人 （通常是在周末）
3.    兴趣娱乐 （旅游，找美食，看看戏剧）

我通常周一到周五都工作 12 到 14 小时，除了打工的 8 小时之外，我其余时间都用在写作和研究股票上，当中也包括阅读书籍，看报纸，看其他分析报告。

另外，我也非常注重我个人的兴趣领域，一有时间我就会到处去旅游，享受美食，只有少数的时间我会 躺在家里看看 TVB 的连续集。

以上是我以往的生活，今年，生活上可以说有了细微的改变，因为在  10 月尾的时候，家里多了一位新成员  -- 小小公主。

在小小公主还未出世前，我减少了我的工作，减少了我的兴趣娱乐，抽出了多一些时间来陪伴家人。

虽然减少了工作量可能拖慢我的股票研究工作，但是能看着小小公主一天一天的长大，我觉得是值得的。

除此之外，在写作方面我也有了小小的进步：

在 7 月时，我被风采的编辑邀请担任亲子版的作者。
在 11 月时，我被乐投资的创办人邀请担任投资文章的作者。

很感谢他们的邀请和给与我的自由度，同时，我也很感恩，因为我的作品能被刊登在不同的平台上，希望我写的文章能带给大家一些启发，带给大家一个正面的力量。

以前，我喜欢为自己设定一个 “水蛇春”那么长的目标表，但，经过 32 年的洗礼，我觉得我自己要求的非常简单，就是要生活过得好，那就足够了，所以从去年开始，我每一年都只有一个目标，就是 “活得精彩”。

无论 2012 年过得如何，也已经是过去式了，我们应该把所有的喜与悲都留在 2012 年，是好是坏都只是一个回忆，千万不要停留在那里，因为我们真正需要做的是努力活好当下，好好的规划我们的未来。

切记： “活在当下，展望未来”哦。

在新的一年里，乡下佬祝大家事事顺利，万事如意 ！！！